Euro Hoy y Ganar en Forex

La recesion es un fantasma que por estas horas asusta y preocupa a las economias mas poderosas del mundo. El enfriamiento de la actividad economica es una tendencia que se ha generalizado alrededor de todo el mundo y amenaza con seguir expandiendose sino se toma al toro por las astas.

En la historia economica mundial hubo tiempos donde las divisas de los paises economicamente mas poderosos, eran el lugar donde cientos de inversores se refugiaban frente a los ciclos negativo de la economia. Años atrás las certezas en relacion a las divisas giraban en torno a tres monedas consideradas como infalibles a la hora de proteger los ahorros, libra esterlina, dolar y euro. Hoy estas certezas se han terminado y la seguridad, se ha convertido en el tesoro perdido en el mundo de las finanzas.

Salvo en la zona del euro la estrategia para mantener los niveles de crecimiento economico se han aunado entre el Banco Central de Inglaterra y la Reserva Federal quienes continuan manteniendo esta politica de tasas bajas hasta las ultimas consecuencias sin importar cuanto aumente esto el riesgo inflacionario.

Esta politica hecha por la borda la cotizacion de las divisas de ambos paises, aunque es cierto que el derrumbe del dolar no es un fenomeno actual sino que data del año 2004, cuando la Fed subio las tasas, tras haberlas bajado luego de los atentados a las torres gemelas en septiembre del 2001. En ese entonces la confianza del consumidor norteamericano habia caido estrepitosamente y el gobierno de Bush encontro en la reduccion de tasas la forma de impulsar nuevamente el consumo.

En la actualidad el efecto domino de la crisis hipotecaria subprime ha afectado notablemente a entidades bancarias y financieras norteamericanas e incluso muchas se han declarado en quiebra y han cerrado sus puertas dejando a muchas gente desempleada. En Inglaterra la repercusión de esta crisis ha sido mas moderada sin embargo las autoridades comienzan a notar una caida de la actividad economica y para evitar pagar un costo mas alto ha decidido llevar el costo del dinero a un 5%.

En el mercado de divisas forex se da lo que en la jerga financiera se conoce como el “intercambio de divisas”. Este mecanismo es la compra y venta simultanea de monedas, por esta razon en forex las transacciones siempre vienen reflejadas en pares.
En forex el 85% de las divisas que se comercian son las denominadas “the majors” o divisas mayores. Los seis pares de monedas mas transados son:
• U$ Dolar / Yen japones (USD/JPY)
• Euro / el US Dolar (EUR/USD)
• Libra esterlina / U$ Dolar (GBP/USD).
• U$ Dolar / Franco suizo (USD/CHF).
• U$ Dolar / Dolar canadiense (USD/CAD)
• Dolar australiano / U$ Dolar (AUD/USD).

Durante años el dolar norteamericano fue una de las monedas predilectas para los inversores a la hora de armar los pares que conformarian su canasta de divisas. Sin embargo la crisis financiera desatada en agosto de 2007 produjo un rechazo general de los inversores hacia la divisa norteamericana.

El dolar norteamericano desde el final de la segunda guerra mundial fue la moneda de referencia. La mayor parte de las monedas del mundo cotizan en funcion del dolar. La fortaleza economica de los Estados Unidos ha llevado a esta moneda a la cima, logrando mantener su hegemonia durante decadas. Hoy la situacion actual de la moneda norteamericana ha llevado a esta moneda a retroceder varios escalones en el ranking de las divisas.

El euro fue una de las sorpresas que tuvo su aparicion en 1999, luego de años de liberacion de los paises de la comunidad europea, se decidio unir al viejo continente bajo un mismo simbolo, el euro.
Con el correr de los años el euro ha ganado mas aceptacion entre la comunidad de inversores y en forex amenaza con convertirse en un referente con mas fuerza que el dolar.

La libra esterlina fue la divisa de referencia hasta la segunda guerra mundial, la mayoría de las transacciones en esta moneda toman lugar en Londres, que hoy por hoy, es el mercado internacional más grande del mundo a pesar de su baja en el volumen durante las sesiones de operacion de los mercados americanos.

El Franco Suizo es una de las divisas que mas  aceptacion han tenido en forex, sobre todo en momentos donde la tormenta acecha. La moneda suiza no forma parte de la comunidad del euro ni tampoco del G7 (grupo de los siete, son los paises mas poderosos del mundo), esto lo aleja de cualquier escenario de incertidumbre y la convierte en una moneda refugio muy buscada por los inversores que buscan tranquilidad.

Como reaccionan las divisas mundiales frente a un escenario de crisis?
Lo primero que debemos tener en cuenta es que no todas las monedas enfrentan esta situacion de la misma manera, algunas son golpeadas y otras salen airosas beneficiandose de la caida del dolar.

Las devaluaciones o el fortalecimiento de cualquiera de las divisas mundiales tienden a apuntalar esos sectores de la economia que han permanecido relegados por el tipo de cambio.
Cuando un pais quiere incentivar la exportacion lo que hace generalmente es devaluar la moneda para que el costo de los productos producidos en esas tierras resulten mas baratos en el exterior.

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Una clara situacion de esto que estamos planteando es lo que sucede con dos de las divisas mundiales mas importantes de estos tiempos, el dolar y el euro.
Ambas monedas han ocupado el eje central de los medios de comunicacion y han dado mucho que hablar en los ultimos meses. A que se debe esto?
Una de las principales cuestiones es que durante mas de medio siglo el dolar norteamericano ha dominado el escenario economico mundial de manera indiscutida. Durante mucho tiempo todas las transacciones comerciales se hicieron tomando como referencia al dolar que durante largos años fue la moneda refugio por excelencia cuando la tormenta acechaba la economia.

En la actualidad el panorama ha cambiado, la confianza en el dolar ha mermado notablemente y cada vez son mas que eligen diversificar sus inversiones armando una canasta de divisas mundiales para evitar que su dinero se les escape de las manos.

Por otra parte el euro desde su nacimiento ha sido una moneda que gradualmente se fue fortaleciendo hasta alcanzar los niveles actuales, superando ampliamente al dolar.
En el mundillo economico ven con asombro la escalada de esta moneda y cada vez son mas los inversores que se pasan al euro. Un claro ejemplo de la desconfianza que hay se vio unos meses atras cuando algunos paises de la OPEP propusieron la alternativa de reemplazar al dolar por el euro en las transacciones petroleras.

Finalmente esta propuesta fue desactivada por Arabia Saudita (Aliado norteamericano y uno de los paises mas fuerte de la OPEP), pero marca un antecedente de que hay paises que ya no confian en el dolar, como moneda fuerte, para resguardar su produccion, sus activos o sus ahorro en el caso de pequeño inversor.

De ambos lados del oceano Atlantico se debate por estas horas cual es el camino a seguir para apagar el incendio que provoco esta crisis.

Hasta el momento ninguna de las recetas que aplicaron las autoridades monetarias de Estados Unidos y Europa dieron el resultado esperado, y esto genero que en la FED admitan que su politica de tasas bajas ya no es tan efectiva.
Las autoridades norteamericanas consideran que otras grandes economias deben seguir sus pasos de lo contrario estas medidas no tendran el efecto buscado.

El mensaje de la FED repercutio en Europa y el presidente del Banco Central Europeo admitio que en la proxima reunion del 6 de noviembre posiblemente reduzcan el interes. Sin embargo Trichet critico a los bancos comerciales y dijo que si estos no bajan la Euribor (tasa de referencia para creditos particulares y de empresas), los esfuerzos del BCE no surtiran efecto.

En el mercado de divisas forex las 6 monedas con mayor volumen de transacción, son el euro, dolar norteamericano, yen japones, libra esterlina, Franco Suizo y dolar australiano.
Algunas de estas divisas, como el euro, han sido devaluadas y comprender porque actualmente los gobiernos tomaron este camino es una las claves para entender como afecta la crisis economica al forex.

La caida del nivel de la actividad economica y la entrada en recesion de Estados Unidos y Europa, fue uno de los motivos que obligo a tomar estas medidas para reactivar la producción y el consumo. La falta de liquidez en los mercados exigio a los gobiernos a dejar de lado la politica de tasas altas para contener la inflación y poner énfasis en el aspecto productivo.

En 2007 se hablaba de que el mundo en 2008 ingresaria en un escenario de Stagflacion (recesion + inflacion), repercutiendo en el valor de las divisas y postulandose como una de las calves para comprender como afecta la crisis economica al mercado forex. Finalmente a mediados del 2008 se produjo lo que todos pronosticaban, la crisis financiera se traslado a la economia real y golpeo el bolsillo de los consumidores.

Frente a este caotico panorama donde los commodities bajaban, las acciones se derrumbaban y los bancos caian, los paises del G7 se reunieron para coordinar una estrategia conjunta para hacerle frente a la crisis y los bancos centrales de las respectivas naciones bajaron drasticamente la tasa de interes.

La devaluacion de las principales divisas mundiales es una de las respuestas a la pregunta de, como afecta la crisis economica al forex? Los pares mas buscados, como euro/libra esterlina, por traders y empresas, comenzaron a perder valor como consecuencia de esta devaluacion obligada que tuvo que impulsar la zona del euro, Inglaterra, Canada y Japon.
Lo curioso fue que en este proceso que indica como afecta la crisis economica al forex , el dolar se fue fortaleciendo frente al euro, que actualmente cotiza a 1,25 dolares por euro, que en 2007 muchos la señalaban como la heredera del trono.

El mercado de capitales es como una bolsa de dinero que va y viene a los paises buscando siempre la mayor rentabilidad.
Cuando estos movimientos son bruscos, producen efectos en la moneda del pais donde entran o salen.

La globalizacion del capital ha permitido a los inversores moverse de un lugar a otro sin ningun tipo de restriccion. El avance tecnologico y las nuevas formas de inversion, que se dieron a partir de la decada del 70 cuando se puso fin al tratado de Bretton Woods, fomentaron el ingreso de capitales golondrinas en detrimento de capitales productivos.

Los capitales ya no tienen las mismas caracteristicas que hace varias decadas, hoy todo es mas volatil, menos seguro y mas riesgoso.
El riesgo es una de las principales caracteristicas que tiene el mercado de divisas y si usted quiere ingresar a este mundo lo tendra que aceptar sin ningun tipo de condiciones.

El mundo de las divisas abre al inversor un abanico infinito de posibilidades, ya que el mercado de divisas no tiene dueño, ni los bancos centrales de todos los paises mas poderosos del planeta pueden controlar un prodigio capaz de mover a diario millonarias sumas de dinero.

En el mercado de divisas resulta casi imposible que puedan imponer sus voluntades para fijar el tipo de cambio de sus monedas con respecto a otras, en el mundillo de las divisas los unicos que regulan la cotizacion de las mismas son la oferta y la demanda.
Lo que si pueden hacer las autoridades monetarias es elevar el tipo de interes de una moneda, encarecerla y convertirla en mas atractiva para frenar la depreciacion de la misma.

La cotizacion de la moneda en el mercado de divisas esta directamente relacionada con la estabilidad economica de un pais. Si una nacion tiene un buen pasar economico con baja inflacion, y un tipo de interes atractivo para la inversion, esto se convierte en un elemento directamente relacionado con la solidez de la moneda en el concierto internacional.